古時候，台灣大清溪邊住著一對青年夫婦。男的叫大尖牙，女的叫水社姐。他倆以捕魚為生，小日子過得甜美幸福。
一天中午，忽然一聲巨響，太陽不見了，大清溪也變得渾濁起來。到了晚上，又是一聲巨響，月亮也不見了。從此，大清溪的日日夜夜都是一片漆黑。
禾苗枯黃了，果實不再結果。大尖牙歎氣道：「這日子怎麼過啊？」水社姐看到丈夫唉聲歎氣，便說：「太陽和月亮一定是落在地上了，我們去找它們，把光明要回來。」
於是夫妻倆手執火把，翻越一座座高山，穿過一片片密林，踏過無數湍急的河流……
這一天，他們爬上一座大山，終於遠遠望見前方水潭一亮一暗。夫妻倆立刻奔到大潭邊。
忽然看見一對大惡龍在潭中游來游去，像玩大水球一樣，吞吐著太陽和月亮，發出咕咕的怪響。
夫妻倆越看越氣憤，便商量要殺死惡龍，奪回光明。他們向前走去，忽然發現一個岩洞。
大尖牙說：「這洞可能是龍的家。」說著，他倆鑽進洞裡，走了很久，終於看到亮光，見到一位慈眉善目的老婆婆正在煮飯。
夫妻倆向老婆婆說明來意。老婆婆十分佩服他倆的勇敢，告訴他們，自己是被惡龍捲到岩洞裡來的，每天替龍做飯。她還告訴夫妻
倆，惡龍最怕阿里山底的金斧頭和金剪刀。說完，老婆婆送給他倆一把鐵鏟和一柄火叉。
夫妻倆向老婆婆告辭，日夜兼程來到阿里山腳，拼命地挖呀、鑿呀，不知過了多久，在他倆身後堆起了一座座小山峰。
有一天，深深的洞中射出紅光，金斧頭和金剪刀出現了！他倆撿起金斧頭和金剪刀，跑出洞外，直奔惡龍居住的水潭邊。
此時，大尖牙將金斧頭投入潭中，只聽「轟隆隆」一聲巨響，兩條惡龍從潭底翻騰而起，激起數丈高的浪花。
水社姐急忙將金剪刀也投入潭中，只聽「喀嚓」一聲巨響，兩條惡龍的頭被剪斷了，從口中吐出了太陽和月亮。
大尖牙和水社姐依照老婆婆教的方法，吞下龍的眼珠。忽然間，他們變得又高又大。他們捧起太陽和月亮，用力拋回天空。
從此，太陽和月亮輪流照耀大地，人們又恢復了正常的生活。但是，為了防止太陽和月亮再次落入潭中，夫妻倆筆直地守在潭邊。
年復一年，大尖牙和水社姐化作了兩座雄偉的大山。後代的人們就把這個潭叫做「日月潭」，把這兩座山稱為大尖山和水社山。